Top Retail España

Los cinco líderes del retail en España no son ajenos a las dificultades del momento. Difícil superar con salud financiera una situación económica adversa que arrastra ya más de cuatro años. Más difícil aún equilibrar las cuentas y afrontar inversiones y nuevas estrategias ante las grandes transformaciones en hábitos y canales de compra.

Mantener el liderazgo cuesta. El vuelco en las posiciones de las empresas es solo reflejo de los que se producirán en el futuro. Los cinco líderes, junto al resto de competidores, han vivido en 2012 su primera transición entre dos mundos igual de reales ya. El de la deprimida demanda, por un lado, y el de los cambios ya visibles que la sociedad digital imprime al modelo comercial.

PUNTO DE INFLEXIÓN
Entre dos fuegos. O nadando entre dos aguas. Así ha transcurrido el último año para las empresas de retail de cualquier tamaño. Incluidas las grandes, en transición ante una nueva era que está al llegar. Una transición marcada por un lado por una demanda deprimida y en continuo cambio desde hace ya más de un quinquenio. Otro, la necesaria reconversión a un mundo nuevo en el retail en el que en poco tiempo nada será como antes.

De un lado, las empresas se acogen al cortoplacismo, la mirada en la cuenta de explotación, la guerra competidora, con el arma más común a corto y menos eficaz a largo como es la guerra por el precio y solo el precio. En el lado contrario, la velocidad de la tecnología y con ella la llegada de la multicanalidad, obliga a actuar a velocidades de vértigo, sin tiempo a estudiar y meditar estrategias coherentes con la situación de la propia empresa y del mercado

2012. Un año para olvidar para algunos, aplaudir en otros, reflexionar en todos. El año de la primera transición hacia modelos nuevos. Las cifras, la evolución, que es lo que analizamos en estas páginas, tienen una doble lectura. La más clásica, y sencilla, las ventas, resultados, estrategias, expansión, movimientos, hablan casi, casi, más de lo mismo que en 2012. Una segunda lectura, a considerar al final de estas líneas, indican un futuro menos homogéneo que el que pudiera pensarse en una visión somera de los datos ofrecidos, reales, en estas tablas de cifras. De cara a mañana, puede observarse, decirse ya, que ni son, ni serán, todos los que están, ni están o estarán, todos los que son.

MERCADONA ARRASA
Empecemos por la lectura convencional. En alimentación, el dominio de Mercadona crece, aumenta cuota de mercado y posicionamiento en imagen y fidelización de los hogares. Convertido en líder a gran distancia, tan admirado como temido y difícil de imitar. Con una estrategia iniciada al inicio del actual periodo deprimido, en un gran golpe de efecto su presidente y un vuelco en su política comercial bien conocido por todos. Ausencia en sus lineales de buen número de marcas líderes, a favor de la potenciación de su Marca Propia, mayoría de Hacendado, convirtiendo a sus interproveedores, en fabricantes del gran fabricante en que se ha convertido la empresa de supermercados.

En primera posición desde hace cuatro ejercicios, cuando arrebatara el liderazgo a El Corte Inglés, no comparable para nosotros en sector, segmentos, estrategia ni posición en el mercado, si para el conjunto en el análisis de los Retailers TOP, Mercadona continúa distanciándose de sus competidores. Aún en un año, 2012, en el que sus resultados, excelentes en el momento, no fueran igual en la excelencia de años anteriores.

En 2012, creció un 7% hasta los 19.007 millones de euros, con un beneficio neto de 508 millones de euros e igual incremento, 7%. La compañía invirtió 650 millones, llevando a cabo 60 aperturas y 5 cierres quedando en 1.445 su número de establecimientos.

INDITEX, LA EXCELENCIA
Bien lograda, y en ascenso, la segunda posición del TOP Retail para el Grupo Inditex. Superando en cifras con un monosegmento, textil-moda, a los antaño líderes generalistas alimentarios o no. Por encima de El Corte Inglés, desplazado a la tercera posición y mucho más grande que Carrefour, durante años segundo en el ranking español y primero n el sector con base alimentaria. Inditex, con divisiones múltiples y multiformato, ha conseguido en los últimos cinco años, los peores para nuestra economía, superar todas las barreras de la débil demanda interna gracias a una excelente política de internacionalización. Piedra de choque en El Corte Inglés, en Mercadona, los mercados exteriores le han permitido al grupo de origen gallego crecer por encima de todos sus competidores, sea cual sea el sector considerado.

Insistiendo en no ser válidas las comparaciones de unos mercados con otros- alimentación o textil- Inditex aún lejos en facturación (15.946 mill €) del gran líder (19.077 mill €) cuadriplica sus beneficios (2.360 mill € frente a 508 mill € Mercadona) y con sus 120.314 trabajadores (74.000 Mercadona, cifra muy similar a los empleados de El Corte Inglés) se convierte en el primer retailer en creación de empleo. Cierto es que buena parte de su plantilla lo es en los mercados exteriores.

EL CORTE INGLÉS, REDEFINICIÓN DEL MODELO
Los grupos generalistas y de pesadas estructuras sufren más. Es el caso de El Corte Inglés, tercero en cifra de ventas en el TOP Retail en España. Con un ejercicio 2012 complicado en el que sus cifras en descenso no le han impedido iniciar caminos nuevos más acordes con la actual demanda.

El balance habla de descensos en casi todas sus divisiones. Una cifra global de 14.552 millones de euros de facturación y un beneficio neto de 171,5 millones, suponen caídas del 7,7% y del 18,3%, respectivamente. Descenso también (-11%) en el resultado bruto de explotación en 735 millones de euros y un 5,4% menos en el cash flow. La inversión quedó en 570,40 millones de euros (- 34,5%)

Por líneas de negocios, los grandes almacenes y origen de la marca El Corte Inglés, acabaron ejercicio con 8.542 millones de euros de facturación (- 7,3%) y un beneficio de 265 millones Hipercor, su división de hipermercados, descendió un 11,7%, hasta los 1.867 millones de euros y un 28% lo haría Opencor, quedando en 244 millones de euros.

Por su parte Bricor, los establecimientos de bricolaje, han retrocedido un 22,6%, hasta los 80 millones de euros. Es una la de las divisiones del grupo que se encuentra en pleno proceso de reconversión hacia los formatos urbanos, de menor dimensión, dentro de los centros de El Corte Inglés e Hipercor. En 2012 se abrieron ocho unidades Bricor de este tipo, que se sumaron a las ocho superficies del año anterior. A julio de 2013 se contabilizaban 14 puntos de venta bajo este concepto en diferentes comunidades autónomas.

En el lado de los nuevos desarrollos, destaca la iniciada política de precios bajos en sus tiendas de alimentación, incluidos supermercados e hipermercados Hipercor, a la que se suma la recién implantada “Estrena lo nuevo” lema que El Corte Inglés ha elegido para dar impulso a su estrategia comercial, a través de una agresiva política de precios competitivos en los departamentos de moda y hogar. No se trata de una campaña o una promoción puntual, sino de “una acción que se mantendrá en el tiempo, reforzando su posicionamiento, tanto en producto como en precio”.

En el lado positivo, la evolución de Sfera, la cadena de moda joven de El Corte Inglés. Con precios agresivos y expansión internacional -nuevas aperturas en México- vuelve a crecer en 2012, hasta los 135millones de euros. Esta enseña, junto con la división de Seguros, que alcanzó 155 millones de euros, con un aumento del 7,4%, encarnan los mayores incrementos del balance. Refuerzo también futuro en El Corte Inglés en su canal online. Con 3,5 millones de usuarios registrados y 137 millones de visitas (+ 11,6%) y su recién iniciada internacionalización con su canal electrónico para textil-moda.

Retos difíciles para un holding multiformato, que acumula una deuda de 5.000 millones de euros, los que le esperan a Dimas Gimeno, el nuevo director general y seguro ya sucesor del presidente Isidoro Álvarez. Dar la vuelta a un modelo casi centenario, de fuerte estructura, fortaleza que la velocidad de crucero de las tecnologías y los nuevos hábitos de compra se transforman en pesada carga que dificulta su mayor dinamismo.

CARREFOUR, RETORNO AL ORIGEN
“Disciplina y paciencia” pediría Georges Plassat presidente de Carrefour a sus colaboradores al presentar los resultados del grupo en el primer año con él al frente. Los cambios drásticos, con el enfoque de la descentralización, que en 2012 daban los primeros frutos. Un beneficio multiplicado por tres y un 1% más en ventas, con subidas incluso en Francia.
No así en España e Italia, con una caída de un 20,6% en su resultado operativo. En 2012 las ventas cayeron de forma trimestral, caída más acentuada en el último periodo del año (-4,8%) para concluir ejercicio con una facturación de 9.039 millones de euros, un 4,1% menos.

En 2013, se ha frenado la caída. En el segundo trimestre del año, el grupo decreció en España un 2,6%, que en términos orgánicos se limitó al 1,7%. Mejores fueron sus resultados en términos globales. En los seis primeros meses del año, la facturación de Carrefour alcanzó los 41.016 millones de euros, un 1% menos a tipos de cambios actuales, después de descender un 0,4% en Francia y un 1,4% en su división internacional.

DINAMISMO EN FOOD
Las cifras de Carrefour contrastan con algunos de sus competidores más próximos. Según datos de Kantar en su Estudio “Worldpanel Distribución 2013” Mercadona es el líder en gran consumo con un 21% del valor del mercado de PGC (alimentación, droguería, baby y petfood) El supermercadista de origen valenciano ha sumado en el último año más de 370.000 clientes (+1,7%) y ha incrementado su ratio de fidelización un 5%, hasta conseguir casi un cuarto del mercado (24,8%).

Dinamismo también según Kantar para DIA, Alcampo y Ahorramás, las cadenas que más han crecido, ganando cuota en 2012. En el caso de DIA, desde su segregación de Carrefour, ha desarrollado un fuerte crecimiento para alcanzar ya el 7,9% (+ 0,4%) del total de mercado de PGC gracias a 300.000 nuevos clientes y una tasa de fidelidad del 12,6% (+ 3,7%)
Alcampo ocupa el tercer puesto en dinamismo comercial según la consultora. Con estrategia en aperturas, frescos y marca propia consigue ya una cuota de mercado del 3% (+ 0,2%) con un crecimiento de un 4% en su red (2 hipermercados más) y ha elevado un 5% su fidelidad, hasta casi el 10% (9,8%), generando 2,4 millones más de actos de compra.

Buen ejemplo de medianos con estrategias bien definidas es la cadena madrileña Ahorramas. Nuevos establecimientos (11 en 2012) y a su oferta de frescos le han hecho situarse con un 1,5%, del mercado de PGC (+ 0,1%) Datos para destacar es el alza de un 7% en el valor del ticket medio (33 €) y una tasa de fidelidad cercana al15% (+3,45) con 60.000 clientes nuevos (+2,4%). En el lado contrario, Eroski, Caprabo y Condis

EROSKI MEJORA
Con seria deuda financiera desde el inicio de la recesión económica, consecuencia de la inversión realizada en la compra de Caprabo, Eroski parece afrontar el futuro de forma más optimista. Sus cifras del primer semestre de 2013 anuncian la consecución de dos logros. La cooperativa ha aumentado un 73,4% su resultado operativo, hasta los 30 millones de euros y ha reducido sus pérdidas en un 18,35% en relación al mismo periodo del anterior ejercicio, pasando de los 48 millones de 2012 a los 39,2 actuales.

Una reducción atribuida al gasto operativo, 72 millones de euros, lo que supone una mejora del 8% respecto a la primera mitad de 2012. Aún así, el resultado final se ha visto afectado por la desfavorable evolución en 6 millones de euros del resultado financiero en los seis primeros meses del año, periodo, en el que, a pesar de todo, el grupo ha reducido en 60 millones su deuda con las entidades financieras. La cifra de negocio ha caído un 5,6% en el primer semestre, hasta los 3.292 millones de euros. Este descenso se ha notado principalmente en las secciones no alimentarias de sus hipermercados. La cooperativa sigue sumando franquicias, 21 en lo que va de año, con una inversión de 5 millones de euros y la creación de 132 empleos. En la segunda mitad del ejercicio, prevé duplicar las inauguraciones hasta alcanzar un total de 60 unidades franquiciadas a finales de año.

ATENCIÓN A LOS DISCOUNTERS
El foco de atención en el factor precio funciona. Y lo hace mejor en aquellos que tienen filosofía de descuento, verdaderos ganadores en 2012. Liderazgo de tiempo en el ya grupo español DIA que desde su separación e Carrefour en 2011, ha dado un giro estratégico con resultados positivos. En 2012, aumentó un 6,7% sus ventas brutas hasta los 11.679 millones de euros. En España, la facturación alcanzó los 4.920 millones de euros, un 5,4% más gracias a 95 nuevos establecimientos.

Las cifras al alza se repiten en 2013. En la primera mitad del año, DIA ha registrado unas ventas brutas bajo enseña de 5.663,4 mill de euros, un 7,1% más. Por su parte, la facturación neta se ha elevado a 4.863 millones de euros con un crecimiento del 5,5%. El negocio en España creció un 5,1% con un total de 2.537 millones de euros.

La excelente evolución del grupo en Brasil y Argentina, con un aumento en ventas de un 29,5% hasta los 1.552 millones de euros, animan al grupo a afirmar que el plan de crecimiento está firmemente asentado. El resultado neto ajustado se ha situado en los 83,6 millones de euros, un 15,3% más que entre enero y junio del pasado año. La inversión de DIA en el primer semestre de 2013 ha alcanzado los 154 millones de euros (sin tener en cuenta la adquisición de Schlecker).

TERREMOTO LIDL
El discounter alemán Lidl refuerza su posición en España con unas ventas de 2.051 millones de euros, cifra que representa un crecimiento del 11,5% sobre el ejercicio anterior. Su beneficio alcanzó los 15,7 millones de euros. Crecen las ventas y crecen sus clientes que han pasado de 2,3 millones a 2,8 millones por semana. La cadena, que cuenta con 525 tiendas en nuestra geografía, ha previsto un fuerte plan inversor para duplicar su tamaño

En el capítulo de expansión, Lidl ha previsto seguir creciendo en España, con un plan que duplicará su dimensión actual, integrada por 525 puntos de venta, ocho plataformas logísticas y un equipo humano integrado por más de 9.500 profesionales. El objetivo es crecer a un promedio de 15 unidades anuales y cubrir la demanda nacional que, en los últimos años, ha pasado de 2,3 a 2,8 millones de clientes. Para ello, ha anunciado una inversión de 120 millones de euros, destinada a financiar la apertura de tiendas y la estructura logística. Esta cantidad supone un 20% más que los 100 millones desembolsados por la cadena en 2012, cuando sumó 14 nuevos puntos de venta y reformó 65 establecimientos.

EL RENTABLE NEGOCIO EXTERIOR
La internacionalización resulta en algunas empresas la clave de su positiva evolución. Es el caso del grupo gallego Inditex, que luce un año más resultados de envidia y admiración. Número uno del sector textil en Europa, las cifras 2012 del holding gallego son de aplauso. En lo que va de 2013, el grupo textil ha vuelto a crecer en su primer semestre (de febrero a julio). Un 1% más en el beneficio, hasta los 951 mill € y un 6% más en las ventas, hasta los 7.655 mill €. Repunte en las ganancias de la compañía gallega, que superan las expectativas, e incremento en la facturación, en línea con las estimaciones previstas.

No obstante, el Ebit cae ligeramente (-1,5%) y alcanza los 1.219 millones de euros, mientras que el beneficio bruto de explotación (Ebitda) logró 1.624 millones de euros, cantidad similar a la del mismo periodo del año anterior (1.621 millones). El margen bruto, igual a 4.486 millones, supuso el 58,6% del negocio, descendiendo levemente respecto al año anterior (59,5%).

Por su parte, las ventas en superficie comparable han crecieron un 2%, frente al aumento del 7% cosechado en 2012. A tipo de cambio constante, la cifra de negocio se incrementó el 8%. A lo largo del primer semestre Inditex abrió 95 tiendas en 40 mercados de todo el mundo, sumando una red de 6.104 tiendas en 86 países, y aumentó su plantilla hasta los 12.579 empleados. La cabeceras con mayor crecimiento en estos seis meses han sido Zara Home (30%) y Massimo Dutti (17%)

Las buenas noticias del grupo llegan de Asia, motor de crecimiento, con más del 20% de las ventas, que superan ya a las de España, que sólo aporta el 19,3% de los ingresos totales. Europa -sin España- representó el 44,6% del negocio y América el 14,4%. España absorbe el 21% del negocio.

La expansión internacional se produce en todos los formatos. Destaca la llegada de Pull&Bear a Austria, Colombia o Tailandia; la entrada de Massimo Dutti en EE.UU. (con tiendas en Nueva York y Washington), Canadá o Taiwán; la apertura de las primeras cinco tiendas de Stradivarius en México; la primera tienda de Zara Home en Brasil, en la ciudad de São Paulo; o la apertura de dos tiendas de Uterqüe en China, concretamente en Beijing.

En Europa, además del crecimiento en Rusia (75 nuevas tiendas), destaca el incremento en el número de tiendas en países como Polonia (38 nuevas tiendas; 205 en total), Rumanía (16 y 88, respectivamente), Francia (14 y 259), Alemania (13 y 91), Turquía (11 y 146) u Holanda (7 y 42 en Hong Kong)