Carrefour + CBD-Pao Açucar en Brasil. Un nuevo gigante en el retail mundial
Al final, las conversaciones llegaron a buen puerto. El grupo francés Carrefour y el brasileño CBD (Pao Açucar) han llegado a un acuerdo de fusión creando así un gigante alimentario que reúne de forma conjunta una facturación cercana a los 30.000 millones de euros. La operación, realizada a través de la sociedad Gama,perteneciente al grupo BTG, un fuerte grupo financiero en Brasil, deberá ser aprobada por el organismo antimonopolio de aquel país , el Consejo Administrativo de Defensa Económica (CADE).
El nuevo grupo se convierte en el primer operador del mercado brasileño. CDB es líder del mercado con un 17,9 % de cuota global gracias a1.647 establecimientos, incluyendo la red de hipermercados Extra, los supermercados Pao de Açúcar y las cadenas de tiendas de electrodomésticos y muebles Ponto Frio y Casas Bahía. Emplea a140.000 trabajadores.
Carrefour en Brasil cuenta con cerca de 500 supermercados e hipermercados en todo el territorio brasileño, incluyendo las redes populares Atacadao y Día.
La integración se llevará a cabo en varios tramos. En primer lugar, la creación de una sociedad mixta, participada a partes iguales por las dos compañías. CBD se fusionaría con Gama y obtendría 1.500 millones de euros de fondos propios.
El segundo paso será equilibrar el accionariado de Gama y Carrefour en CBD, en una operación que podría concluir a principios de 2013 y que se realizaría mediante una transferencia de los títulos de Gama, que superen el 50% en CBD, a cambio de la emisión de 90 millones de participaciones preferentes del grupo galo, que supondrían cerca del 11,7% de participación en Carrefour.
Finalmente, Gama podría optar a la adquisición de acciones adicionales del minorista francés, de hasta el 6% del capital. Además, contaría con dos miembros en el consejo (entre ellos el vicepresidente) y con tres consejeros en la asamblea ordinaria, que se celebre a partir de 2013.
No obstante, el nuevo grupo nunca podría superar el 30% del capital y de los derechos de voto en Carrefour, pues tendría que coincidir con los principales accionistas del grupo Blue Capital, Colony Blue Investor y Grupo Arnault, que detentan el 14% del capital y el 20% de los derechos de voto.
